[罗辑思维微信]别把市场当敌人，要当朋友2016.9.6
罗胖：
王烁出发去耶鲁上学之前，我们为他送行，我问他，你终身学习的动力是什么？他说了四个字，叫安身立命。你看，过去我们讲安身立命，都是指不再变了以求心安，但是现在世界的复杂度，要求我们成为知识的游牧民族，是随时变动迁徙。昨天那篇发刊词当中，王烁的一段话对我启发很大，他说，学习啊，也可以用二八定律，就是付出两成的努力，去了解一个新领域八成的知识。哎，这可不是取巧，而是这八成的了解已经足够激发你对新领域的好奇，足够和你原来的知识发生化合反应了。昨天我们推出了王烁的订阅产品，让他替你去耶鲁上大学。王烁说啊，用户在订阅之前应该先建立一些常识，算是预备课程吧!那从今天开始，连续三天，给你看这些任何人都应该有的常识，今天给你看第一篇。(常识)
在你看到这篇文章的时候，耶鲁才刚开学。所以，跟我一起进入《王烁大学问》之前，先上个预备课吧 ——《极简金融课》系列。
不论你是什么学历、背景、收入多少，想做个能自立的现代人，关于金融你必须要知道下面这些。
不说废话，直入主题。
不要指望炒股赚钱
任何时候都有靠炒股发财的人，但你炒股发财的机会微乎其微。
这里说的发财，指获得超额收益在短时间内实现财务自由，不管你对财务自由定义的标准是什么。炒股则是泛指，“炒”字后面，可以跟着债、汇、大宗商品、君子兰、普洱茶、艺术品等等。
以股市而论，股票投资收益可分解为市场收益与超额收益两部分。超额收益即所谓的阿尔法( alpha，源于希腊字母?α )，它来自于能创造阿尔法的那些交易员的高超技能。
无论何时何地何种市场，总有一部分人获得阿尔法。
但是，第一，你几乎不可能事前识别谁能获得阿尔法，那都是后验的。是的，这是一个循环论证。第二，整个市场的阿尔法总和是零，因为你之所得是我之所失。
阿尔法是个零和游戏，攫取自市场中的韭菜们。
这个零和游戏你不应该参加。
比交易能力，你比得过专业机构吗？你有内幕信息吗？就算都靠公开信息，你的整合、分析能力比别人强吗？你的反应够快吗？你有超快跑道能抢在别人前面吗？你有超级计算机吗？你有能持续获利的算法吗？
极少数个人拥有前面这些条件之一，而那些拥有以上全部条件的，早已成为业内超级机构。
市场没有恻隐之心，不知道你有多需要发财。想拿市场当提款机的人，会成为市场的提款机。
更何况，如果仅从交易角度看，市场不仅是零和游戏，更是负和游戏，因为政府、交易所、中介机构要拿走各种费用，雁过拔毛，越来越瘦。参加这个游戏，你就是任人宰割的鱼肉。别参加。
必须做好一生的投资安排
不能指望靠“炒”发财，但你可以且必须做投资安排，而且是一生的投资安排。你可能觉得这是相互矛盾的，然而并不是。只有认清前者，才能开始后者。
必须做好一生的投资安排，是因为你的人生有与生俱来的周期，你会生老病死，如朝阳升起，如夕阳渐落。如果你想要安好地渡完这朝夕，就必须做好准备。
◇
假设你一生收入的总和，相当于现值的?1000?万元，这些收入不会平均到一生中获得，普通人的收入曲线是这样的：
20?来岁开始工作，获得收入，刚开始挣多少花多少，然后收入逐步上升，到 40、50 岁达到高峰，储蓄增加，然后收入走平或走软，于 60?多岁退休，用青壮期的积蓄维持退休后的生活水平。
大多数人的一生，生不带来，死不带去。美国典型中产阶级家庭的收入与支出总结算，就是把孩子送进大学，把自己养到死亡。期间教育、医疗、养老，把钱用得干干净净，全部消耗完毕。这也将会是中国家庭的典型轨迹。
在人生走上坡路的时候，你挣得多花得少，会有储蓄。珍惜它，但不要得意。因为它更是责任，需要你好好相待，以便在你走下坡路挣得少花得多乃至只花不挣的时候，它能支撑得住你的人生。
卡内基说，“死时还是巨富是羞耻”，但这恐惧独属于巨富。大多数人的恐惧是人还没死，钱花光了 —— 这才是人生第一大悲剧。
◇
你储蓄的本质，就是延期消费。将现在不需要立即花掉的钱，转为将来有需要时的消费能力。这有一个必须达到的要求：这些钱在将来的消费水平不低于即期的消费水平。
你把 100 块钱存到 10 年后再花，期间通货膨胀，如果到时它只能买到今天 50 块钱买到的东西，那消费能力就被通胀侵蚀了 50%。而自从有了现代中央银行，通胀就总是在发生，而通缩是异数 —— 印钱多容易呢？
不能战胜通胀的储蓄是没有意义的，不如现在就花掉。市场不仁，人人皆为刍狗，它不关心你需要多少钱养老。你从年轻时开始储蓄，投资持续终身，以期在暮年维持生活水平，惟一必须战胜的就是通胀，其他都是可选项。
当然，现实会比这还要复杂和困难。下一代直到大学毕业为止的教育费用，越来越成为上一代人的普遍责任，在中国更被视为当然。对这些家庭来说，必须战胜的还有高等教育费用的通胀，而这是一个更高的门槛。
要战胜通胀，又不能指望炒股、汇、债、商品致富，那该怎么办？
还好，放弃超额收益的幻想，并不意味着你只能无所作为。相反，跟阿尔法零和游戏不同，捕捉市场收益是另一种游戏。幸运的是，它是正和游戏。市场收益你必须抓住，也可能抓住，而这是你战胜通胀的最好机会。
最后，出个思考题
某券商下的一个小营业部，2014 年 6 月到 2015 年 7 月一年中的客户收益统计如下：
资产量 500 万以上，且进行过交易的帐户有 73 个，其中，总体盈利的账户只有 12 个；资产量 100-500 万，且进行过交易的帐户有 389 个，总体盈利的账户只有 51 个；资产量 30-100 万，且进行过交易的帐户有 3089 个，总体盈利的账户只有 346 个。上面是一位朋友拿到的数字。同期，上证指数从 2039 点涨到 4053 点，上涨几乎一倍，标准的大牛市。
“七亏二平一赚”的股市箴言，如果在熊市成立就算了，为什么在大牛市中仍然成立？
罗胖曰：
股市搏杀的实质是 ——
机构洗劫散户的赌场。
这话很多人都说过。
公开说这些话的人，往往就是机构里的人。
那他们为什么不怕散户听到，然后撤了呢？
不怕。
散户是不会撤的。
散户听得到知识，但是斗不过人性。
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