【TOP1】绿叶敲定中国最大医院集团海外并购案 6.88亿美元将澳Healthe Care收入囊中
2015/12/12 E药经理人
绿叶医疗集团将以约6.88亿美元(约合44亿元人民币)收购澳大利亚最大的私立医院运营商之一Healthe Care，这是迄今为止中国药企海外并购金额最大的一桩。
文│脸谱君
自上一轮全球金融风暴开始，就陆续传来中资药企海外抄底的计划，但是上规模的、真正完成的海外并购案例屈指可数。近日，中国药企海外并购的金额纪录有望被刷新——绿叶集团旗下的绿叶医疗集团(Luye Medical Group Co.)表示，将以约6.88亿美元(约合44亿元人民币)从私募股权所有者Archer Capital手中收购澳大利亚最大的私立医院运营商之一Healthe Care Australia Pty Limited(以下简称“Healthe Care”)。预计该收购交易将于2016年第一季度完成。
在此之前，中国药企海外并购金额最大的案例主角是复星——2014年10月，复星通过旗下的葡萄牙保险公司Fidelidade，通过竞争性收购投标，以总计4.6亿欧元(约合人民币36.13亿元)的报价，收购葡萄牙医疗保健服务商ESS96.07%的股权。
除了金额巨大之外，脸谱君的关注点在于：绿叶期望通过这桩海外并购获得什么？是财务投资还是实业投资？这个价格购买的澳州医院集团标的物值得吗？如果中国企业鲜少海外并购的成功案例，那么绿叶又为什么认为自己一定能绕过前人没有跳过去的坑呢？
这桩并购案的主导者、绿叶集团主席刘殿波对媒体表示：这是一次实业投资。能够收购Healthe Care这样规模的国际级的医疗集团，对绿叶医疗来说是非常难得的一个机遇，是一个重大的突破，标志着绿叶医疗集团大举进军国际医疗服务领域，并使绿叶医疗一举进入中国最大的、国际化的、综合性私人医疗集团行列。
近年来，中国医药企业在国内的大规模并购层出不穷，但是跨出国门的大型医药并购却屈指可数；依照E药脸谱网收集整理的信息，近年来规模超过1亿美元的并购不超过十起，范围涵括了制药、医械、医院、基因检测等等。(详见下表)
迄今为止金额最大的八桩中国药企海外并购表
据悉，承担此次并购主体的是绿叶集团旗下的绿叶医疗集团，而并非港交所上市的绿叶制药。而此番并购，绿叶医疗也是在霸菱亚洲资本和贝恩资本等多方资本竞购的过程中，拿下100%Healthe Care的股权。
那么Healthe Care的真正价值何在？Healthe Care是澳大利亚第三大私立医院集团。Healthe Care在澳大利亚的主要城市和地区拥有17家医疗机构，现有近2000张床位、50多间手术室和4500名员工，年销售额约30亿人民币。Healthe Care的17家医院包括三级医院、精神健康、专科和地区医院四大类，优势专科涉及骨科、心血管、精神神经、肿瘤、康复、妇产以及综合医学服务等领域。
与之可以进行横向比较的是复星总估值5亿美元并购的葡萄牙ESS：ESS是葡萄牙领先的私立医院集团之一，旗下设有里斯本最大的私立医院之一Hospital da Luz，另外还拥有7家医院、7家诊所和2家养老机构，并托管1家公立医院。截至2013年底，ESS总收入达3.74亿欧元(约合25.8亿元人民币)。
那么，绿叶买下这个医院集团后打算做什么呢？刘殿波表示：一方面，30亿每年的基本盘不能丢，“我们有能力和信心继续拓展Healthe Care的业务，使其继续在澳大利亚医疗领域处于领先的地位；我坚信 Healthe Care的国际化的先进的医疗体系、患者服务和运营水平，为绿叶医疗搭建了一个良好的平台，去建立和发展中国以及在全球的卓越医疗服务体系。”另一方面，中国医疗服务市场是此番并购的更重要的目的。此次国际化收购对绿叶医疗集团未来新业务的开拓和增长有着极其重要的意义，借鉴和引进国际先进的医疗技术、运营模式以及管理体系，将为国人带来高标准、国际化的医疗服务体验。
Healthe Care首席执行官Steve Atkins表示，绿叶医疗集团选择Healthe Care，是对公司一直一来高质量医疗服务的认可。“我坚信绿叶医疗未来将持续地支持Healthe Care的业务发展；我期待和绿叶医疗集团的管理层合作，在医疗专业领域相互学习取得经验。”
绿叶医疗中国总裁郭文飞表示，绿叶医疗与Healthe Care强强联手，依托澳洲重点专科技术和经验，建设符合中国特色的面向中国中高端客户人群的高端医院模型，未来绿叶医疗主要涉及的诊疗领域有骨科、肿瘤科、心血管内科、神经科、日间手术中心等。
本文版权属E药脸谱网(www.y-lp.com)
『 E药经理人 』
登录医药行业意见领袖平台
加入医药社群炸弹会？添加脸谱君好友：lianpujun，加您入群
记录和观察医药重大商业事件
投稿、商务合作，联系邮箱:y-lp@y-lp.cn
http://www.duyihua.cn
返回 E药经理人 返回首页 返回百拇医药