【投资理财】构建FOF组合如扬帆启航，动态调整方能乘风破浪！
2016/5/14 格上理财

    

     精挑细选出优秀的私募基金，并根据宏观经济、市场环境构建科学合理的投资组合，是否就可以高枕无忧了呢？当然不是!当市场环境转换、私募机构发生变故、投资组合比例失衡时，再守着僵尸组合死抗，收获的只会是无奈与煎熬。今天格上理财就简单的介绍下优秀的FOF是如何动态调整投资组合的。

     一、主动调整：审时度势，构建最适合未来市场的投资组合

     投资组合的构建最初基于对宏观经济及市场环境的判断，而任何一类资产都有投资周期，没有万能的基金经理，可以适应任何市场。

     FOF投资管理需时时关注各类市场的行情演变，及时调整投资组合及投资风格，以追求最舒适的投资体验。如2015年的A股，上半年还徜徉在牛市的欢歌中，下半年便快速转熊，倘若死守牛市思维，最后只得坐过山车。

     FOF管理机构代表案例：

     牛市尾声前夜转向多策略，平稳度过“杠杆熊”

    

     来源：格上理财研究中心

     除了关注宏观趋势来决定投资仓位变化及投资风格，还需要根据市场特征，配置向最适合的私募基金。如结构性行情来临时，自下而上选股能力突出的私募，将成为FOF投资组合的首选。

     二、被动调整：跟踪私募机构变化，及时调仓，规避风险

     发展变化的不只是市场环境，私募公司也在不断挑战中前行。格上理财通过调研发现，有的机构在挑战中实现质的飞跃，而有的机构则逐渐走向平庸。FOF管理机构需紧密跟踪私募机构的一举一动，如其投资理念是否陈旧、风控机制是否失效、基金经理的投资状态是否异常、团队人员是否稳定等等。

     动态调仓是一个系统性工程，并非简单粗暴的申赎。格上理财认为，FOF管理机构需根据私募机构的变化，判断其对投资业绩的影响程度，进而决定是否调仓、如何调仓，以最大限度的规避风险。

    

     来源：格上理财研究中心

     三、全天候跟踪，雷达式扫描所投私募基金

     FOF的每一次调仓都有充分的逻辑支撑，不带有任何侥幸心理。除了需要FOF管理人有对经济环境和市场趋势有充分的认识，更离不开对其所投私募的高频率跟踪调研。

     定期跟踪基金的业绩表现；

     定期监控基金的投资组合风险；

     定期跟踪基金投资策略变化情况；

     定期电话或实地调研私募，了解基金管理人的投资状态；

     不定期与基金管理人沟通业绩的异常波动；

     随时随地通过广泛的人脉资源了解私募基金的最新动态，以有效提高FOF调仓的准确性；

     ……

     格上理财通过实践总结出以下FOF管理的方法论：FOF需要一个科学、系统的投资管理体系，甄选优秀的私募基金是基础，构建科学合理的投资组合是核心，紧密跟踪调整是关键，三者合一方可保障FOF平稳穿越各种市场，实现中低风险、中高收益的优质风险收益比。

     格上理财：中国私募基金FOF管理专家

    

     想要进一步了解FOF投资，可通过以下方式进行咨询：

     1、拨打咨询热线400-080-5828(推荐)

     2、点击左下方“阅读原文”即可预约，获得资深理财师免费咨询服务。

    

     格上理财：获基金业协会颁发的私募基金管理人牌照，八年深度研究，甄选阳光私募、信托产品、PE/VC、海外基金等高端理财产品，为您的资产增值保驾护航!

    

    

    http://www.duyihua.cn
返回 格上理财 返回首页 返回百拇医药